РУБРИКИ

Лекции, методичка и шпоры по финансам предприятий - (лекции)

 РЕКОМЕНДУЕМ

Главная

Валютные отношения

Ветеринария

Военная кафедра

География

Геодезия

Геология

Астрономия и космонавтика

Банковское биржевое дело

Безопасность жизнедеятельности

Биология и естествознание

Бухгалтерский учет и аудит

Военное дело и гражд. оборона

Кибернетика

Коммуникации и связь

Косметология

Криминалистика

Макроэкономика экономическая

Маркетинг

Международные экономические и

Менеджмент

Микроэкономика экономика

ПОДПИСАТЬСЯ

Рассылка

ПОИСК

Лекции, методичка и шпоры по финансам предприятий - (лекции)

p>Совокупность действий государства, связанных с перечисленными действиями, называетсяуправление государственным долгом.

Международный кредит связан с государственным долгом. Источниками международного кредита являются:

    – специальные правительственные фонды;
    – бюджетные средства государства;

– специальные банки (например, экспортно - импортный банк США); –специальные международные кредитные институты (национальные, региональные, международные).

    Формы международного кредита:
    1) собственно кредит:

а). связанный (где кредит был получен, там и должен быть потрачен); б). свободный (финансовый)

    2). помощь.

Активное сальдо платежного баланса дает возможность выплаты долга (10 – 12 млрд. в год направлять на выплаты). ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

    1. Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование.

Важным элементом валютной системы является валютный курс. Валютный курс не-обходим для:

взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капита-лов и кредитов. Экспортер обменивает вырученную иностранную валюту на националь-ную, так как валюты других стран не могут обращаться в качестве законного и платежного средства на территории данного государства. Импортер обменивает национальную валюту на иностранную для оплаты товаров, купленных за рубежом. Должник приобретает иностранную валюту на национальную для погашения задолженности и выплаты процен-тов по внешним займам;

сравнения цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах; периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков. Валютный курс-”цена” денежной единицы одной страны, выраженная в иностран-ных денежных единицах или международных валютных единицах ( СДР, ЭКЮ ). Внешне валютный курс представляется участникам обмена как коэффициент пересчета одной валюты в другую, которая определяется соотношением спроса и предложения на валютном рынке. Однако стоимостной основой валютного курса является покупательная способность валют, выражающая средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции.

Производители и покупатели товаров и услуг с помощью валютного курса сравнива-ют национальные цены с ценами других стран. В результате сопоставления выявляется степень выгодности развития какого-либо производства в данной стране или инвестиций за рубежом.

В связи с резким увеличением международного движения капиталов на валютный курс влияет покупательная способность валют по отношению не только к товарам, но и финансовым активам.

Рассмотрим факторы, которые влияют на валютный курс. Среди них можно выделить следующие:

1. Темп инфляции. Соотношение валют по их покупательной способности ( паритет покупательной способности ), отражая действие закона стоимости, служит своеобразным хребтом валютного курса. Поэтому на валютный курс влияет темп инфляции. Чем выше темп инфляции в стране, тем ниже курс ее валюты, если не противодействуют иные факторы. Инфляционное обесценивание денег в стране вызывает снижение покупательной способности и тенденцию к падению их курса к валютам стран, где темп инфляции ниже. Данная тенденция обычно прослеживается в средне- и долгосрочном плане. Выравнивание валютного курса, приведение его в соответствие с паритетом покупательной способности происходят в среднем в течение двух лет.

Зависимость валютного курса от темпа инфляции особенно велика у стран с большим объемом международного обмена товарами, услугами и капиталами. Это объясняется тем, что наиболее тесная связь между динамикой валютного курса и относительным темпом инфляции проявляется при расчете курса на базе экспортных цен. 2. Состояние платежного баланса. Активный платежный баланс способствует повы-шению курса национальной валюты, так как увеличивается спрос на нее со стороны иностранных должников. Пассивный платежный баланс порождает тенденцию к снижению курса национальной валюты, так как должники продают ее на иностранную валюту для погашения своих внешних обязательств.

3. Разница процентных ставок в разных странах. Изменение процентных ставок в стране воздействует при прочих равных условиях на международное движение капиталов, прежде всего краткосрочных. Повышение процентной ставки стимулирует приток иностранных капиталов, а ее снижение поощряет отлив капиталов, в том числе националь-ных, за границу.

4. Деятельность валютных рынков и спекулятивные валютные операции. Если курс какой-либо валюты имеет тенденцию к понижению, то фирмы и банки заблаговременно продают ее на более устойчивые валюты, что ухудшает позиции ослабленной валюты. Валютные рынки быстро реагируют на изменения в экономике и политике, на колебания курсовых соотношений. Тем самым они расширяют возможности валютной спекуляции и стихийного движения “горячих” денег.

5. Степень использования определенной валюты на еврорынке и в международных расчетах.

6. На курсовое соотношение валют воздействует также ускорение или задержка меж-дународных платежей. В ожидании снижения курса национальной валюты импортеры стараются ускорить платежи в иностранной валюте, чтобы не нести потерь при повышении ее курса. При укреплении национальной валюты, напротив, преобладает ее стремление к задержке платежей в иностранной валюте. 7. Степень доверия к валюте на национальном и мировых рынках. Она определяется состоянием экономики и политической обстановкой в стране, а также рассмотренными выше факторами, оказывающими воздействие на валютный курс. Причем дилеры учитывают не только данные темпы экономического роста, инфляции, уровень покупа-тельной способности валюты, соотношение спроса и предложения валюты, но и перспек-тивы их динамики.

2. Рыночное и государственное регулирование валютных отношений. Как свидетельствует мировой опыт, в условиях рыночной экономики осуществляется рыночное и государственное регулирование международных валютных отношений. Государство издавна вмешивалось в валютные отнашения-вначале косвенно, а затем непосредственно, учитывая их важную роль в мирохозяйственных связях. С отменой золотого стандартов 30-х годах ХХв. перестал действовать механизм золотых точек как стихийный регулятор валютного курса.

Рыночное и государственное регулирование дополняют друг друга. Первое, основан-ное на конкуренции, порождает стимулы развития, а второе направлено на преодоление негативных последствий рыночного регулирования валютных отношений. В системе регулирования рыночной экономики важное место занимает валютная по-литика- совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере международных валютных и других экономических отношений в соответствии с текущими и стратегическими целями.

Направление и формы валютной политики определяются валютно-экономическим положением стран, эволюцией мирового хозяйства, расстановкой сил на мировой арене.

Обоснованием валютной политики служит определенная теория, возведенная в ранг официальной догмы. Юридически валютная политика оформляется валютным законода-тельством- совокупностью правовых норм, регулирующих порядок совершения операций с валютными ценностями в стране и за ее пределами, а также валютными соглашениями- двухсторонними и многосторонними- между государствами по валютным проблемам.

Одним из средств реализации валютной политики является валютное регулирование регламентация государством международных расчетов и порядка проведения валютных операций. Прямое валютное регулирование реализуется путем законодательных актов и действий исполнительной власти, косвенное- с использованием экономических, в частности валютно-кредитных, методов воздействия на поведение экономических агентов рынка. Региональное валютное регулирование осуществляется в рамках экономических интеграционных объединений, например в ЕС, в региональных группировках развиваю-щихся стран.

Валютная политика определяет подготовку, принятие и реализацию решений по ва-лютным проблемам. Регулирование валютных отношений включает несколько уровней:

частные предприятия, в первую очередь национальные и международные банки и корпорации, которые располагают огромными валютными ресурсами и активно участвуют в валютных операциях;

национальное государство ( министерство финансов, центральный банк, органы ва-лютного контроля);

    на межгосударственном уровне.

Органом межгосударственного регулирования является МВФ, а с середины 70-х го-дов стали также регулярные совещания на высшем уровне с ограниченным числом участников. С1993 года Россия также участвует в этих совещаниях. Основные причины регулярных встреч на высшем уровне кроется в интернационали-зации хозяйственных связей, нестабильности и неравномерности экономического и политического развития стран, партнерстве, противоречиях. Постоянные консультации глав государств преследуют цель выработать единую экономическую и политическую стратегию.

    Приведем небольшой пример из истории:

Капиталистические страны вступили во вторую Мировую Войну уже с расстроенны-ми международными валютно-финансовыми связями. Многие из них ввели правительст-венный валютный контроль еще в период мирового экономического кризиса 1929-1933гг.

Объектом правительственного валютного контроля являлись все операции с ино-странной валютой. В странах, где были введены валютные ограничения, запрещалось покупать и продавать без разрешения соответствующих органов валютного контроля иностранную валюту, вывозить или перевозить за границу национальные денежные знаки и иностранную валюту, золото, ценные бумаги. Иностранная валюта, полученная резиден-тами данной страны за экспортированный ими товар или оказанные иностранцам услуги, или в погашение других каких-либо обязательств, подлежала обязательной сдаче в обмен на национальную валюту казначейству, национальному банку или другому уполномочен-ному на это органу. Импортер мог получить иностранную валюту для оплаты купленного им товара за границей только с разрешения соответствующего правительственного органа валютного контроля в национальном банке.

Одной из форм валютных ограничений, широко применяемых капиталистическими странами, являются количественные ограничения импорта и экспорта. Валютные ограничения в экономике капиталистических государств и в отношениях между этими государствами выполняют двойственную, противоречивую роль. РИСК

    Понятие "риск" определяется как "опасность, возможность

убытка или ущерба". Следовательно, риск означает неуверенность в результате. Под "риском" также следует понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления производственной или финансовой деятельности.

    Существуют различные способы классификации риска.

Например: 1) спекулятивный, простой (чистый); 2) системный, несистемный; 3)предпринимательский: производственный, коммерческий, финансовый; 4) инвестиционный, страховой, банковский и т. п.

Для всех видов рисков характерным является фактор неопределенности. Целью предпринимательства является получение максимальных доходов при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров

вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности.

Различают чистые (простые) и спекулятивные предпринимательские риски. Чистые риски означают возможность получения убытка или "нулевого" результата: этот риск рассчитан только на проигрыш.

    Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как

положительного так и отрицательного результата (вспомните график безубыточности и "мертвую точку").

Денежные расходы убытки и потери чаще всего является результатом финансового предпринимательства (предпринимательства на финансовом рынке). Таким образом получается, что финансовое предпринимательство это по сути то же коммерческое предпринимательство, но товаром здесь являются денежные средства (наличные, ценные бумаги, остатки на расчетном счете). Следовательно, потери, в целом характеризующие коммерческое предпринимательство, присущи и финансовому предпринимательству. Поэтому, обычно говорят, что финансовые риски это риски спекулятивные. С этих позиций финансовый риск выражается в возможности получения ущерба в результате проведения операций кредитного характера, осуществления финансовых инвестиций, эмиссии ценных бумаг.

С одной стороны, - финансовый риск это разновидность предпринимательского риска для предприятий основная деятельность которых не связана с финансовым рынком и означают в основном угрозу денежных потерь.

Если классифицировать этот финансовый риск по по типу объекта потери, то следует выделить имущественные риски и риски, связанные с обязательствами. А) Имущественный риск - это угроза потери части имущества (при этом весь ущерб пересчитывается в денежном выражении). В) Риск, связанный с обязательствами это риск финансовых убытков, когда действиями фирмы или отдельного лица наносится ущерб личности или имуществу кого-либо еще.

С другой стороны, с точки зрения предприятий кредитного рынка, - финансовый риск это разновидность соответственно банковских (в банковской систе), страховых (для страховой и пенсионной системы) или инвестиционных рисков (для бирж, инвестиционных фондов

и т. д. ). То есть, предприятия кредитного рынка финансовый риск определяют как необходимость учета таких специфических факторов, как неплатежеспособность клиента финансовой сделки, угроза невозврата кредита, общее ухудшение финансового положения клиента.

Таким образом, под финансовым риском на рынке ссудных капиталов обычно подразумевается та разновидность общих рисков, которая связана с угрозой не выполнения обязательств клиентами по причине несостоятельности. Например, банковские риски представляют собой опасность потерь, вытекающих из специфики банковских операций.

Они имеют достаточно сложную структуру и обычно делятся на внешние (страновой, валютный и т. д. ) и внутренние (риски пассивных и активных операций, риски связанные со спецификой клиента и т. д. ).

Рассмотрим финансовые риски предприятий сферы производства и обращения. Принято различать следующие составляющие их финансового риска: кредитный риск, процентный риск, валютный риск, риск

    упущенной выгоды, инвестиционный риск, налоговый риск.

а) Кредитный риск - опасность неуплаты предприятием основного долга и процентов по нему.

b) Процентный риск - опасность потерь, связанная с ростом стоимости кредита. c) Валютные риски представляют собой опасность изменения курса валюты, что приведет к реальным потерям при совершении не только биржевых спекуляций, но и торговых внешнеэкономических операций.

e) Риск упущенной выгоды - вероятность наступления косвенного финансового ущерба или недополучения прибыли в результате: неосуществления какого-либо мероприятия или остановки хозяйственной деятельности.

d) Инвестируя сбережения сегодня, покупатель того или иного вида актива отказывается от какой-то части материальных благ в надежде укрепить благополучие в будущем. Предприятие-инвестор, осуществляя венчурное вложение капитала знает заранее, что возможны два вида результатов: доход или убыток. Инвестиционный риск - это вероятность того, что отвлечение финансовых ресурсов из текущего оборота в будущем принесет убытки или меньшую прибыль, чем ожидалось.

g) Налоговый риск включает: - невозможность гарантировать получение налогового кредита; - изменение налогового законодательства; - персональные решения сотрудников налоговой службы о возможности использования определенных льгот или применения конкретных санкций.

    2. Методы управления финансовым риском.

Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его устойчивость. Различают такие грани устойчивости: общая, ценовая, финансовая и т. п. Финансовая устойчивость является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их перераспределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня финансового риска.

Управление финансовым риском ставит задачу снижения издержек, связанных с риском - сведение до минимума возможной потери.

Потери могут быть оценены в денежном выражении, но оценивается также и шаги по их предотвращению. Качественный финансовый менеджмент уравновешивает эти два вила оценок и планирует, как лучше заключить сделку с минимумом риска. Обычно говорят о четырех методах управления риском: упразднение, предотвращение потери и контроль, страхование, поглощение.

А. Упразднение заключается в отказе от совершения рискового мероприятия. Но для предпринимателя чаще всего это означает: упразднение риска упраздняет и прибыль.

В. Предотвращение потерь и контроль как метод управления финансовым риском означает необходимость предотвратить потери и уберечься от случайностей, а контролировать их - означает ограничение их размера в случае если убыток имеет место.

С. Страхование - как метод управления риском означает перераспределение потерь среди группы предпринимателей, подвергшихся однотипному риску (самострахование) или обратиться за помощью к

    страховой фирме.
    Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов

отказаться от части доходов, лишь бы избежать риска, т. е. он готов заплатить за снижение риска до нуля.

Для страхования характерны целевое назначение создаваемого денежного фонда, расходование его ресурсов лишь на покрытие потерь в

заранее оговоренных случаях; вероятностный характер отношений; возвратность средств. Когда используют страхование как услугу кредитного рынка, то это означает, что финансовый менеджер должен определить приемлемое для него соотношение между страховой премией и страховой суммой. Страховая премия - это плата за страховой риск страхователя страховщику. Страховая сумма - это денежная сумма, на которую застрахованы материальные ценности или ответственность страхователя.

D. Поглощение состоит в признании ущерба и отказ от его страхования. К поглощению прибегают, когда сумма предполагаемого ущерба незначительно мала и ей можно пренебречь. И во-вторых крупные фирмы прибегают к самострахованию, то есть процессу при котором

организация часто подвергающаяся однотипному риску заранее откладывает средства, из которых в результате покрывает убытки. Тем

самым можно избежать дорогостоящей сделки со страховой фирмой. Кроме того, методы управления финансовым риском могут быть

классифицированы на два вида: физическая защита, экономическая защита. Физическая защита заключается в создании таких средств

как: сигнализация, приобретение сейфов, системы контроля качества продукции, защита данных от несанкционированного доступа, наем охраны и т. д. Экономическая защита заключается в прогнозировании уровня дополнительных затрат, оценке тяжести возможного ущерба, использование всего финансового механизма для ликвидации угрозы

    риска или его последствий.
    СТРАХОВАНИЕ
    Страхование.
    1. Сущность страхования и основы страхового дела.
    2. Социальное страхование.
    3. Медицинское страхование.
    4. Имущественное страхование.
    5. Страхование рисков.
    6. Личное страхование.
    7. Страхование ответственности.

8. Страхование и коммерческая деятельности страховщика в условиях ры-ночного хозяйства.

    1. Сущность страхования и основы страхового дела.

Страхование - одна из трех сфер финансовой системы. Страхование связано с распределением СОП и части НБ. Для страхования в то же время характерны экономические отношения только по перераспределению доходов и накопле-ний, связанных с возмещением материальных и иных потерь. Таким образом, страхование связано с вероятностным движением денежной формы собствен-ности. Страховой случай может и не наступить. Для страхования характерны все признаки финансов, но оно имеет и свои отличительные признаки:

1. Возникают перераспределительные отношения, обусловленные наличи-ем страхового риска как вероятности и возможности наступления стра-хового случая, способного нанести материальный и иной ущерб.

2. Для страхования характерны замкнутые перераспределительные отно-шения между его участниками, связанные с солидарной раскладкой суммы ущерба одного или нескольких субъектов на всех субъектов, во-влеченных в страхование. Это замкнутая раскладка основана на вероят-ности того, что число пострадавших хозяйств обычно меньше числа уча-стников страхования. Как правило, число пострадавших должно быть существенно меньше числа застрахованных. Для организации замкнутой раскладки ущерба создается денежный страховой фонд, формируемый за счет взносов всех участников . Размер страхового взноса представляет долю каждого из них в раскладке. Таким образом, чем шире круг участ-ников, тем меньше сумма страхового взноса и они более доступные. Обязательное страхование вовлекает наибольшее число участников, сле-довательно меньше страховой тариф и риск.

3. Страхование предусматривает перераспределение ущерба во времени и в территориальном разрезе.

4. Характерной чертой страхования является относительная безвозврат-ность мобилизуемых средств.

Страхование - это совокупность особых замкнутых перераспределительных отношений между его участниками по поводу формирования за счет взносов страховых фондов, предназначенных для возмещения материального и иного ущерба предприятиям, организациям и физическим лицам.

Субъекты страхования - страхователь и страховщик. Страховщик - организа-ция, осуществляющая страхование, имеющая на это лицензию, к ней предъ-являются определенные требования (объем уставного капитала, не имеют права заниматься торговой и производственной деятельностью). Страхователь - юридическое или физическое лицо, заключающее договор страхования и вносящее страховые взносы. Застрахованный - это лицо, указываемое в договоре страхователем, жизнь или здоровье которого является объектом страховой защиты. Страхователь и застрахованный могут быть как одним лицом, так и разными.

Выгодообретатель - лицо, которое получает страховое возмещение в случае, если его не может получить страхователь.

Существует две категории посредников на страховом рынке: страховой бро-кер и страховой агент.

Страховой агент - это физическое лицо, которое заключает договор страхо-вания от имени страховщика (страховой компании) за комиссионное возна-граждение, он внештатный сотрудник страховой компании.

Страховой брокер - это юридическое лицо, которое по поручению страхов-щика или страхователя заключает договоры страхования за комиссионное вознаграждение. Это обычно компания неполучившая лицензии, но желаю-щая действовать на страховом рынке.

Перестрахователь и перестраховщик - это страховые компании, заключаю-щие договор перестрахования. Перестраховщик принимает на себя часть страховых рисков перестрахователя вместе с частью страховых взносов.

Страховая сумма - сумма денежных средств, на которую фактически застра-ховано имущество, жизнь, здоровье и т. д.

Страховая оценка - это стоимость объекта для страхования за вычетом изно-са. Как правило, страховая сумма не должна превышать страховую оценку. Страховое обеспечение - это отношение страховой суммы к стоимости иму-щества, принимаемого к страхованию.

    10. 09. 96г.
    В мировой практике существует 2 системы страхования:

1. Система первого риска - при наступлении страхового случая выплачивается в пределах страховой суммы, на которую заключается договор, но не больше суммы ущерба.

    Страх. сумма -15 млн. р.
    Ущерб - 25 млн. р.
    Страховое возмещение - 15 млн. р.

2. Система пропорционального риска - выплачивают только ту часть ущерба, которой определяется страховое обеспечение.

    Ст-ть объекта - 30 млн. р.
    Страховое обеспечение - 50%
    Страховое возмещение - 50% ущерба

Франшиза - это минимальный ущерб, не возмещаемый страховыми компа-ниями. Страховой тариф - цена страховой услуги, предоставляемой страховщиком. Устанавливается либо в % к страховой сумме, иногда в абсолютной величине (в фонде обязательного медицинского страхования), в % к фонду оплаты тру-да (в фонде социального страхования). Страховой тариф - основа страхового взноса страхователя.

Величина страхового тарифа зависит от рискованности вида страхования, она измеряется избыточностью страховой суммы.

Убыточность = страховое возмещение : страховую сумму (по всем заключен-ным договорам страхования).

    Страховой тариф складывается из:

? нетто-ставка (основа тарифа). Идет на выплату страховых обязательств. ? нагрузка. Идет на покрытие расходов по ведению страхового дела (? 25-30% от нетто-ставки). В нагрузку закладывается и прибыль. Основу нетто-ставки составляет убыточность страховой суммы. Обычно бе-рется средняя убыточность за 5 лет. К ней добавляется рисковая надбавка. Она служит для покрытия дополнительных страховых возмещений, возни-кающих в неблагоприятные годы. Рисковая надбавка рассчитывается как среднее квадратическое отклонение убыточности страховой суммы от ее сред-ней величины. Рисковая надбавка умножается на коэффициент 1, 2, 3.

Страховой взнос - плата страхователя за договор страхования, осуществляе-мый страховщиком.

По коммерческим видам страхования страховой взнос уплачивается едино-временно при заключение договора страхования.

    Современный страховой рынок России. (трлн. руб)
    Годы 1990 1992 1993 1994 1995
    сумма страховых взносов 0, 02 0, 11 1, 26 8, 0 16, 0
    страх. взносы в % к ВВП 2% 0, 58% 0, 73% 1, 3% 1%
    страх. возмеще-ния 0, 076 0, 04 0, 63 5, 1 11, 3

страх. возмеще-ния в % к страх. взносам 80% 36% 50% 64% 71% Сейчас страховые компании сами устанавливают размеры страховых тари-фов, вкладывают временно свободные средства в ценные бумаги, банки. Для контроля за страховыми компаниями создан Росстрахнадзор, который выдает лицензии, может выезжать с проверками компаний на предмет соблюдения законодательства. Проблемы развития страхового рынка:

    1. Недостаточные масштабы рынка страхования.

2. Высокая инфляция мешала проявлению страхового интереса. 3. Порядок включения страховых взносов в с/с продукции, работ и услуг предприятий и организаций. Основная масса страховых взносов уплачи-вается из налогооблагаемой прибыли и не включается в с/с.

    Недостатки страхового рынка:
    1. Высокие тарифы.

2. Много мелких ненадежных страховых компаний с низкой финансовой устойчивостью. Чтобы повысить финансовую устойчивость должны развиваться перестраховочные операции. У нас только 1-2% страховых взносов попадает в перестрахование.

3. Некоторые страховые компании работают без лицензии, предоставляют некачественные отчеты в Росстрахнадзор, часто несвоевременно.

    Лекция от 23. 09. 96 г.
    2. Государственное социальное страхование.

В настоящее время в России существует 5 видов государственных пенсий: 4 трудовых:

    ? по старости
    ? по инвалидности
    ? по случаю потери кормильца
    ? пенсия за выслугу лет

и социальная пенсия - лицам, не имеющим права на получение трудовой пенсии.

1. Лица, достигшие пенсионного возраста (ж-55, м-60 лет) и имеющие трудо-вой стаж (ж-20, м-25 лет) получают пенсии по старости. В размере 55% от размера заработной платы, принимаемого для исчисления пенсии + 1% за каждый год трудового стажа (превышающего требуемый), но не более 75% заработка. Для исчисления пенсии на усмотрение работника может быть взят заработок за последние 2 года (с премиальными и доплатами), либо средний за любые 5 лет подряд в течение трудового стажа.

Для большинства пенсионеров пенсия не представляет среднюю за 2 года, так как существует максимальный размер пенсии - 3 минимальных заработ-ных платы. Минимальный размер пенсии - 1 минимальная заработная плата. Таким образом, max пенсия = 75, 9 х 3. Сейчас сумма компенсации к пенсии 75, 9 х 3 + 85 тыс. руб. 2. Пенсию за выслугу лет получают лица, работавшие по специальности, свя-занные с повышенными требованиями к трудоспособности (летчики, цирка-чи, педагогические работники). Размеры те же, что и у пенсий по старости. Военнослужащие получают пенсию за выслугу лет по специальному закону. 3. Пенсии по инвалидности выплачивается инвалидам I и II группы в размере 75% заработной платы, получаемой до пенсии, III группы - 30%. Существует min и max размеры пенсий. Для I и II min размер равен min размеру пенсии по старости. Мax для I и II группы = max размеру пенсии по старости. Для III группы min = 2/3 min пенсии по старости, max = min пенсии по старости. Ин-валиды должны проходить освидетельствование каждые 2 года.

4. Пенсии по потери кормильца получают нетрудоспособные члены семьи, находившиеся на его иждивении (дети, жена, родители). Размер равен 30% заработной платы кормильца на каждого иждивенца (до 18 лет? ). Существует max предел пенсии, он равен min пенсии по старости на каждого иждивенца. 5. Социальные пенсии получают инвалиды с детства и престарелые граждане, не имеющие права на получение трудовых пенсий. Инвалиды с детства полу-чают пенсию в размере min пенсии по старости. Неработавшие имеют право получать 2/3 min пенсии по старости по достижению ими 60-65 лет.

Для большинства пенсионеров потеряна связь пенсий с трудовым заработ-ком. Пенсионное обеспечение лежит на плечах предприятий, работодателей. Сейчас планируется переход на новую систему пенсионного обеспечения, включающую 3 уровня:

1. Социальная пенсия (нижний уровень). Должна выплачиваться за счет средств государства, предприятий.

2. Трудовые пенсии, которые будут зарабатываться трудящимися в про-цессе трудовой деятельности и будут формироваться за счет взносов предприятий по данному работнику (Заводится лицевой счет на каж-дого работника, на котором содержатся средства, перечисляемые как страховые взносы). Это дает возможность контроля застрахованного над страхователем.

3. Уровень. Может получить любой гражданин, заключивший договор страхования с негосударственной страховой компанией и уплачиваю-щий взносы за счет своих средств.

    Государственные пособия.

В настоящее время сложилась определенная система государственных по-собий (на федеральном уровне). Эти пособия выплачиваются по линии со-циального страхования и по линии социального обеспечения за счет средств бюджета. Пособие по временной нетрудоспособности.

Основание для выплаты пособия - больничный лист, который получают больные и родители больных детей. Размер пособия зависят от стажа:

? при стаже до 5 лет пособие составляет 60% от заработной платы, ? 5-8 лет -80%

    ? свыше 8 лет - 100%.
    Пособия, связанные с материнством и рождением детей:

1. Пособие по беременности и родам. Выплачивается женщине в полном размере заработка.

2. Пособие беременным при своевременной регистрации (до 12 недель) в размере 50% min заработной платы. Единовременная выплата.

3. Пособие по рождению ребенка равно 15 min заработанным платам. 4. Пособие на период отпуска по уходу за ребенком до 1, 5 лет. Равно 2 min оклада, выплачивается ежемесячно.

5. Пособие по уходу за ребенком до 3 лет без сохранения оплаты отпуска. Равно 50% min оклада.

6. Ежемесячные пособия на ребенка до 16 лет (а учащимся в общеобразо-вательных школах - до окончания учебного заведения). 70% min оплаты труда. Пособие на погребение.

    5 min заработных плат.
    Пособие по безработице.
    Выплачивается в течение 12 месяцев:

первые 3 месяца - 75% средней заработной платы на последней работе, следующие 4 месяца - 60%,

    последние 5 месяцев - 45%.

Минимальный размер равен минимальной оплате труда, максимальный ра-вен средней заработной плате в данном регионе. Если в течение года чело-век не нашел работу, то платится ежемесячно 1 минимальная заработная плата. Пособие беженцам и вынужденным переселенцам.

На каждого члена семьи беженцам в городе выплачивается 1 min заработ-ная плата, в селе - 2.

Необходимо совершенствовать систему государственных пособий: 1. Отвязать от минимальной заработной платы.

2. Надо увязать получение пособий с материальным положением семьи. 3. Необходимо ввести социальную помощь малоимущим.

    Лекция от 1. 10. 96 г.
    4. Имущественное страхование.

Существует множество видов имущественного страхования. Все их можно сгруппировать по следующей схеме:

    1. Сельскохозяйственное:
    - с/х культур
    - животных
    - прочего имущества с/х предприятий
    2. Транспортное:
    - страхование грузов
    - судов
    - авиационное

3. Страхование имущества юридических лиц (все, что не входит в с/х и транспортное страхование).

    4. Страхование имущества физических лиц:
    - страхование строений
    - животных
    - домашнего имущества
    - транспортных средств граждан

Сейчас преобладает добровольное страхование имущества. Условия страхо-вания определяет каждая компания самостоятельно. Размер страхового та-рифа: ? по страхованию строений колеблется от 0, 1-1, 0% от страховой суммы, ? по страхованию домашнего имущества -1-5%,

    ? по страхованию животных 5-20%,
    ? транспортных средств 1-12%,
    ? имущество предприятий 0, 05-8%,
    ? имущества гос. предприятий 3-20%,
    ? морских судов 0, 4-4%,
    ? авиация, грузов 0, 5-5%.

Многие страховые компании дифференцируют страховые тарифы по объе-му страхового риска.

По факту риска пожар - 0, 7%, кража - 1-2%, прорыв канализации 0, 2-0, 3%. Действующее законодательство запрещает выплату страховых возмещений превышающего реальную стоимость застрахованного объекта. Т. о. не долж-но быть параллельно двух одинаковых договоров страхования. Страховое возмещение будет выплачено только в 1 случае (если оно превышает реаль-ную стоимость). Для контроля за реальностью наступления страхового слу-чая и избежания двойного страхования необходимо предоставление первич-ных экземпляров о наступлении страхового случая в страховую компанию . Страховая компания имеет право на регрессивный риск виновников страхо-вого случая.

Для стимулирования страхователей, бережно относящихся к своему имуще-ству, некоторые страховые компании делают скидку со страховых тарифов при повторном заключении договоров страхования, если по старым (преды-дущим) договорам не было исков.

Сейчас страховые компании стремятся расширить круг объектов страхова-ния имущества: мелких домашних животных, страхование квартир, имуще-ства граждан, находящихся в командировке, памятники и т. д.

    5. Страхование рисков.
    Страхование рисков включает:

? производственные риски (связанные с временной остановкой произ-водства из-за аварий, забастовок, военных действий и т. п. )

? строительные риски - в качестве ущерба оценивается потеря доходов, появление дополнительных расходов, связанных с наступлением страхового случая (отличие от имущественного страхования)

? коммерческие риски - связанные с возникновением убытков или со-кращения прибыли страхователя из-за неблагоприятной рыночной конъ-юнктуры, нарушения условий договора покупателем

? финансовые риски - риск невозврата инвестором средств, вложенных в предприятие ? валютные риски

    ? атомные риски

Основными являются первые 4 вида страхования. Все эти риски имеют ог-раниченный масштаб применения, т. к. они связаны с большим риском со стороны страховщика. Включается индивидуальный страховой договор, предусматривающий строгий контроль за деятельностью страхователя.

    6. Личное страхование.

По количеству страховых возмещений среди отраслей страхования личное страхование является самым крупным после социального. Личное страхова-ние делится на 2 подотрасли: страхование жизни и страхование от несчаст-ных случаев.

    Основные случаи страхования жизни:
    ? на дожитие,

? на случай смерти (выплачивается родственникам (выгодополучате-лям)), ? на случай смерти и потери здоровья

? смешанное страхование (риски всех вышеназванных видов страхова-ния). Выплата возмещений осуществляется при дожитии, смерти и потери трудоспособности. ? страхование ренты - на дожитие, по наступлении оговоренного време-ни компания выплачивает регулярно страховые выплаты в течение опреде-ленного времени, в т. ч. могут быть пожизненные (дополнительное пенси-онное страхование). ? страхование детей (страхователь одно лицо, застрахованный - ребенок - другое лицо) на случай смерти, потери здоровья, дожития до совершенно-летия (18 л). ? свадебное страхование - страхование детей. Случай - договор бракосо-четания. Сейчас этот вид - до окончания жизни.

Предприятие часть фонда оплаты труда уводили от налогообложения (в т. ч. от взносов во внебюджетные фонды) путем заключения договоров на дожи-тие на срок от 1 месяца.

    Страхование от несчастных случаев:

1. Индивидуальное страхование от несчастного случая. Может быть от-дельных категорий работников, отдельных профессий. Осуществляется за счет средств страхователя, добровольное страхование. Сумма, на которую заключается договор может быть очень большой.

2. Страхование от несчастных случаев работников предприятий - коллек-тивное страхование, осуществляется за счет средств предприятия, добро-вольное. 3. Обязательное страхование от несчастных случаев - пассажиров ж/д транспорта и некоторых других междугородних видов транспорта, военно-служащих, работников налоговой инспекции, таможни.

4. Страхование детей от несчастных случаев - возврата суммы до оконча-ния срока договора не будет, если страховой случай не наступил.

Большинство видов страхования жизни является накопительным (кроме смерти и потери здоровья и трудоспособности) - компания обязуется выпла-тить сумму по окончании срока договора.

    Лекция от 8. 10. 96 г.
    Риски банкротства, риск невыдачи кредита, риск инвестиций.

Чтобы сохранялась заинтересованность страхователя в недопущении ущерба страховщик должен оставить часть возмещаемого ущерба страхова-телю (70-80% страховщик, остальное - страхователь) . Особенность страхо-вания риска страховой случай наступает, как правило, в начале срока дей-ствия страхового договора или после срока действия (например при страхо-вании инвестиционного проекта его сначала надо реализовать, получить ре-зультат, а в это время страховщик может использовать страховые взносы).

Важно установить оптимальный срок для выявления финансовых резуль-татов (будет убыток или нет). Страховщик заинтересован в более длитель-ном сроке, т. к. за это время может быть покрыт убыток. Для страхователя выгоднее маленький срок: не получил прибыль в данном месяце - получает возмещение.

    7. Страхование ответственности.

Особенность: страховщик страхует страхователя от имущественной ответст-венности перед третьим лицом, которому страхователь нанес ущерб своими действиями или бездействием. Основанием для объявление наступления страхового случая служит решение суда о взыскании суммы ущерба с за-страхованного в пользу потерпевшего. Существует множество объектов страхования. Все виды страхования ответственности можно сгруппировать следующим образом:

1. Страхование гражданской ответственности физических лиц - возникает на основании общих законов (типичное - страхование ответственности вла-дельцев автотранспорта).

2. Страхование гражданской ответственности юридических лиц связано с экологическим загрязнением (непостоянным, случайным, неумышленным ), риском радиоактивного заражения (во многих странах - обязательное), от-ветственность, связанная с взрывом.

3. Страхование профессиональной ответственности работников (на западе ответственность врачей, медсестер, работников судебно-правовой системы, полицейских). У страхователя должен быть страховой интерес, обусловлен-ный наличием судебной системы, которая строго наказывает за нанесение профессионального ущерба.

4. Страхование ответственности по договорам - между предприятиями - по поставкам продукции, по получению кредитов банка (заемщиком), аренда-тора с арендодателем и т. д.

    Общие черты видов страхования ответственности:

1. При заключении договора страхования ответственности известны 2 лица страхователь и страховщик, получатель неизвестен.

2. Не известна величина ущерба (устанавливается max предел страховой ответственности).

3. Страховые тарифы выражаются в натуральных показателях на 1 объект страхования.

4. Защищают прежде всего интересы страхователя, но в немалой степени и потерпевшего. Страхование ответственности в определенной степени сни-жает ответственность самих страхователей (виновников нарушения). 5. Наличие мощной юридической службы в страховых компаниях для от-слеживания правильности страховых случаев и судебных решений.

    Основы деятельности страховщика.

Результаты финансово-хозяйственной деятельности страховой компании выражаются прежде всего в полученной прибыли и изменении размеров ре-зервных фондов. Прибыль страховой компании складывается из:

1. Прибыли, непосредственно полученной от страховой деятельности (за-ложенная в нагрузке). Из полученных страховых взносов образуется фонд текущих поступлений страховых взносов, из которого страховая компания уплачивает страховые возмещения и страховые суммы (при личном страхова-нии), формирует резервные фонды. После этого покрываются издержки по ведению страхового дела (за счет нагрузки). Остаток нагрузки даст прибыль от страховой деятельности. 2. Прибыль от нестраховой деятельности компании (от инвестирования в цб, банковские депозиты, недвижимость и т. д. ) Полученные доходы включа-ются в прибыль страховой компании.

3. Прибыль от прочих услуг - консультационные, посреднические и т. д. Все расходы страховой компании по ведению страхового дела можно разде-лить на 4 группы:

1. аквизиционные - расходы, связанные с привлечением новых страховате-лей, расширением портфеля страхования, рекламой, разработкой новых видов страхования.

2. инкассовые - расходы, связанные со сбором страховых платежей и об-служиванием страхователей.

3. ликвидационные - связанные со страховым случаем, оплата труда экс-пертов (аварийные, комиссары), судебные расходы, страховые возмещения. 4. управленческие - связанные с оплатой труда, хозяйственные расходы и т. д. Важный аспект финансовой деятельности страховых компаний - создание и использование страховых резервов. Компании создают следующую систему страховых резервов:

    ? технический резерв,

? резерв на предупредительные мероприятия - заложены в нагрузку для финансирования мероприятий с целью сокращения масштабов и частоты воз-мещения ущербов, их на другие цели использовать нельзя, все что не израсхо-довали зачисляется в резерв на предупредительные мероприятия.

    Технический резерв:

1. Резерв незаработанной премии - в него направляется та часть страховых взносов по каждому договору страхования, которая приходится на тот период договора, который еще не окончательный.

(6 мес: 12 мес) х 10 млн = 5 млн - резерв незаработанной премии. 2. Резерв убытков, заявленных, но еще не урегулированных. Страхователь должен известить страховщика в установленные сроки о наступлении страхо-вого случая. Страховщик выявляет был ли страховой случай, какой резерв. При извещении страховщик должен подготовиться к возмещению, обеспечить определенную норму ликвидности активов. При неизвестном размере ущерба должен быть зарезервирован max ущерб.

3. Резерв убытков, наступивших, но еще не заявленных - в размере опреде-ленного % отчислений от собранных премий.

4. Резерв катастроф - на случай массового наступления страховых случаев (землятресений, наводнений и т. д. )

5. Резерв колебаний убыточности. Если в данном году убыточность мень-ше чем в прошлом, эта разница направляется в резерв колебания убыточно-сти. 6. Резерв по страхованию жизни.

Страховая компания должна размещать свои резервы с тем, чтобы они быль прибыльными (унифицированы - в цб, в недвижимость). Пока введено 2 ог-раничения: на расчетном счету должно быть не менее 3% резервных фондов, в гос. цб должно быть вложено не менее 10% (по страхованию жизни - не менее 20% резервов).

    Государственное регулирование деятельности страховщиков:
    1. Через налогообложение (Налог на прибыль - 43%).

2. Условия лицензирования страховых компаний (должен быть представ-лен бизнес-план на ближайший год с указанием объема страховых поступле-ний и возмещений, страховые тарифы, правила страхования, справка о реги-страции, учредительные документы).

    3. Установлен min размер оплаченного уставного капитала.
    Лекция от 15. 10. 96 г.

Min размер уставного капитала определяется величиной страховых взносов, которые планирует собрать страховая компания. Для страховых компаний, которые занимаются страхованием жизни минимальный размер оплаченного уставного капитала должен быть не менее 15% от суммы взносов за 1 год дея-тельности, но не менее 150 млн. Рублей. По страхованию от несчастных слу-чаев процент такой же. По морскому, авиационному страхованию, страхова-нию профессиональной ответственности и ответственности по договорам этот процент составляет 25%. По страхованию финансовых рисков и гражданской ответственности пред-приятий 30%, но эта сумма должна быть не менее 250 млн. рублей.

В будущем планируется уровень уставного капитала привязать к min разме-ру оплаты труда (25-30 тысяч min з/пл).

4. Установление обязательного нормативного соотношения между свободны-ми финансовыми активами страховой компании и обязательствами страхов-щика. Свободные активы - это сумма собственного капитала (включая оплачен-ный уставной капитал, резервный капитал), нераспределенная прибыль, фон-ды накопления и фонды потребления + фонды социальной сферы - величина непокрытых убытков и НМА.

Эта сумма для всех страховщиков, кроме занимающихся страхованием жиз-ни, должна составлять не менее 10% суммы страховых взносов за год. По страхованию жизни 5% от суммы резерва.

Если сумма не удовлетворяет выше изложенным требованиям, то страхов-щик должен:

    1. увеличить размер оплаченного уставного капитала,
    2. передать часть договоров перестраховщику,
    3. удешевить страховую политику.

Если сумма не будет приведена к необходимому размеру вовремя, то Росст-рахнадзор может применить ряд санкций, вплоть до отзыва лицензии. Чтобы предприятие не уходило от налогов путем заключения договоров на дожитие, взносы по страхованию жизни включаются в налогооблагаемую базу для исчисления налогов в Пенсионный фонд.

    Основными функциями Росстрахнадзора являются:

а) выдача страховщикам лицензий на осуществление страховой деятельно-сти; б) ведение единого Государственного реестра страховщиков и объедине-ний страховщиков, а также реестра страховых брокеров;

в) контроль за обоснованностью страховых тарифов и обеспечением плате-жеспособности страховщиков;

г) установление правил формирования и размещения страховых резервов, показателей и форм учета страховых операций и отчетности о страховой дея-тельности;

д) разработка нормативных и методических документов по вопросам страховой деятельности, отнесенным настоящим Законом к компетенции Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью;

е) обобщение практики страховой деятельности, разработка и представле-ние в установленном порядке предложений по развитию и совершенствова-нию законодательства Российской Федерации о страховании.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7


© 2008
Полное или частичном использовании материалов
запрещено.