 |
РУБРИКИ |
Анализ финансового состояния предприятия - (реферат) |
РЕКОМЕНДУЕМ |
||
|
Анализ финансового состояния предприятия - (реферат)Анализ финансового состояния предприятия - (реферат)Дата добавления: март 2006г. Основным источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность. Финансовое состояние предприятия комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия есть Баланс (форма №1). Анализ финансового состояния предприятия является Анализом такого баланса. а) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (Д) А270 - А310 а ) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Д 676 Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Коэффициент автономииважен как для инвесторов так и для кредиторов предприятия, поскольку он характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. По данным анализа видно, что доля имущества сформированного за счет собственных источников увеличилась с 10. 45% до 68. 24%, что произошло за счет отражения в балансе прибыли (стр. 470.... 472). Это говорит о том, что риск кредиторов невысок, так как реализовав половину имущества, сформированного за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства. Коэффициент автономии дополняется соотношением заемных и собственных средств, высокий показатель которого (8. 5667) говорит о том, что большая часть деятельности предприятия финансировалась за счет заемных средств. Высокий показатель соотношения мобильных и иммобилизованных средств(9. 5630) а также его рост (+1. 1637) положительно характеризуют данное предприятие, показывая существенное преобладание мобильных средств. Для определения того какая часть собственных средств вложена в наиболее ликвидные активы, используетсякоэффициент маневренности. Из анализа видно, что если в начале периода активы формировались в основном за счет заемных средств, то в конце периода источником их формирования более чем на 90% стали собственные средства. Коэффициент обеспеченности запасов и затратдостиг в конце периода уровня (1. 9292), удовлетворяющего ограничению, что связано как видно из баланса прежде всего с получением прибыли от выполненных работ. Снижение коэффициента имущества производственного назначениявполне логично так как связанно с большим расходом производственных запасов (стр. 100: 149447. 1-52737. 2 = 96709. 9) на основное деятельность а также с ростом факторов (в конце периода) влияющих на знаменатель данного коэффициента (стр. 360). Коэффициент абсолютной ликвидностиопределяется отношением денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг к текущим обязательствам предприятия. В течении периода произошло увеличение этого коэффициента (с 0. 020 до 0. 319). Это говорит о том, что предприятие в начале периода не смогло бы срочно погасить свои обязательства. Однако учитывая малую вероятность того, что все кредиторы одновременно потребуют погашения долгов а также принимая во внимание рост показателя, можно сказать, что соотношение легкореализуемых активов и краткосрочной задолженности допустимо. В определении коэффициента ликвидноститакже учитываются быстрореализуемые активы. Несмотря на рост в конце периода он так и не смог попасть под ограничения. Что объясняется значительным преобладанием пассивов над активами. Коэффициент покрытияпозволяет определить в какой кратности текущие кредиторские обязательства обеспечены материальными оборотными средствами. Его рост в течении периода положительное явление. В общем случае значение коэффициента на конец периода не является достаточным, но в данном случае, учитывая специфику деятельности предприятия, скорее опасно его чрезмерно высокое значение, так как оно говорит о неэффективном использовании ресурсов. Причиной несоответствия ограничениям многих показателей является деятельность предприятия - строительно-ремонтные работы связанные с долгосрочным привлечением больших средств, как собственных так и заемных. Следовательно подобная динамика коэффициентов является нормальным явлением для предприятия и в целом его положение устойчиво. 1. Источники собственных средств за вычетом иммобилизованных Р480 - иммобил. в) общей величины основных источников формирования запасов и затрат п7. - п8. Как видно из таблицы, увеличение произошло почти по всем статьям, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, что является положительным фактором. Таким образом значительное увеличение источников собственных средств (п. 1) произошло главным образом за счет отражения в балансе прибыли от работ выполненных в течении периода. Это позволило увеличить предприятию основные фонды (п. 2) главным образом за счет приобретения новых основных средств. Значительный остаток собственных средств (п. 3) позволил предприятию обойтись без заемных средств (п. 4 и 6) и сформировать значительный резерв (п. 7). Общая величина запасов и затрат снизилась, главным образом за счет уменьшения производственных запасов (стр. 100). Как видно из анализа предприятие не испытывает недостатков в оборотных средствах и источниках формирования запасов и затрат вследствие наличия большого резерва. Ликвидность баланса определяется как покрытие обязательств предприятия его активами. Анализ ликвидности заключается в сравнении средств актива сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания с обязательствами пассива, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания этих сроков. В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы делятся на: Основные средства находящиеся на балансе предприятия к концу периода эксплуатировались более интенсивно, что вызвало увеличение износа (п. 2) и коэффициента износа (п. 4), а следовательно снижение коэффициента годности (п. 5). Несмотря на это остаточная стоимость основных средств увеличилась (п. 3), что произошло за счет приобретения новых основных средств (п. 1). В целом использование основных средств позволило увеличить балансовую прибыль предприятия (п. 6), но уменьшение фондоотдачи говорит о том, что эффективность использования основных средств на предприятии снизилась. Прибыль в абсолютном значении увеличилась на 17, 65%, рентабельность же возросла на 45, 33%, что безусловно характеризует предприятие с положительной стороны. Увеличение рентабельности вызвано главным образом снижением общей величины запасов и затрат (стр. 180) и в первую очередь - производственных запасов (стр. 100) 3. Задолженность банку по ссудам (с учетом проверки банком обеспечения кредита на 1-е число месяца, следующего за отчетным) 4. Задолженность поставщикам, зачтенная банком при кредитовании 7. Превышение источников над фактическими производственными запасами -103 950 Наличие сверхнормативных непрокредитованных запасов свидетельствует о недостатке собственных оборотных средств. При этом к концу периода наметились позитивные сдвиги, которые выражаются в снижении производственных запасов и затрат на четверть. Однако имеется необходимость в пополнении оборотных средств. Это может быть сделано путем увеличения собственных оборотных средств или путем кредитования в банке. В течении периода предприятие не пользовалось банковскими кредитами и ссудами, поэтому анализ соблюдения финансовой дисциплины не проводился. 2. Товары отгруженные и сданные работы по переданным в банк на инкассо расчетным документам, сроки оплаты по которым не наступили Нематериальные оборотные средства увеличились к концу периода на 109 759 тыс. руб. Это увеличение произошло под влиянием возросшей дебиторской задолженности на 108 349 тыс. руб. По своей структуре нематериальные оборотные средства не изменились. Возросшая дебиторская задолженность, объясняется тем, что баланса заказчику были выставлены счета за выполненные работы, которые на момент составления баланса еще не были им оплачены. 1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг (тыс. руб. ) 1 158 261 5. Вовлечено ср-в в хозяйственный оборот за счет ускорения оборачиваемости: а) в днях 6. Отвлечено средств из хозяйственного оборота за счет замедления оборачиваемости: Выручка за истекший период незначительно возросла (на 17, 65%). Средние остатки материальных оборотных средств также возросли на 17, 65%. Оборачиваемость материальных оборотных средств в течении периода не изменилась и составляет 23, 74 дня, что свидетельствует о достаточно быстром обороте, так как в среднем при строительно-монтажных работах этот показатель на уровне 90-120 дней. Все это, а также увеличение однодневной выручки положительно характеризует данное предприятие. На начало периода имел место значительный недостаток денежных средств. Это объясняется наличием незавершенного производства и производственных запасов под него. Отсюда же следует задолженность перед поставщиками по оплате товаров (материалов). К концу периода незавершенное производство было завершено и сдано заказчику и теперь в балансе отражается дебиторская задолженность. В связи с этим недостаток денежных средств значительно снизился - с 322 881 тыс. руб. до 21 058 тыс. руб. Как уже говорилось, после оплаты счетов заказчиком недостаток денежных средств перейдет в их избыток. В целом можно сказать что финансовое состояние предприятия устойчиво. Вид деятельности данного предприятия - строительно-монтажные работы, требующие больших капиталовложений. Несоответствие нормам некоторых показателей следствие специфической деятельности предприятия. Тем не менее предприяию можно дать несколько рекомендаций, для дальнейшего его развития. Предприятию можно рекомендовать увеличить уставный капитал для пополнения оборотных средств путем дополнительной подписки на акции среди акционеров. Вместо увеличения уставного капитала возможно привлечение кредитов, что, конечно, сказалось бы на рентабельности в сторону ее уменьшения, но позволило бы повысить платежеспособность предприятия, улучшить структуру баланса и, возможно, заинтерессовало бы потенциального инвестора. Предприятию также следует попытаться сохранить оборачиваемость материальных оборотных средств на прежнем уровне при увеличении объема работ и увеличении объема материальных оборотных средств. Также возможны изменения в учетной политике данного предприятия с целью введения поэтапной оплаты выполненнных работ, услуг, что позволит стабилизировать статьи баланса в части денежных средств и прочих активов. |
|
© 2008 |
|