Управление процессом выдачи кредита в коммерческом банке

p align="left">Многие страховые компании при страховании кредитов исключают мошенничество с кредитами. Но, в то же время опыт зарубежных банковских учреждений показывает, что этот фактор невозможно нивелировать. Именно страховка может быть реальным средством минимизации убытков банков в случае афер клиентов. Совершенно другое дело, если мошенниками оказались банковские работники. Страховые компании такие риски на себя не возьмут.

Страхование кредитора безотказно работает в случае, например, гибели заемщика или потери нетрудоспособности. Поскольку, как в первом, так и во втором случае убытки банку гарантированы, возместить их могут только страховые компании.

Как было сказано выше, сотрудничество банка и страховой компании должно строиться на разделении рисков. Таким образом, можно сказать, что конкурентоспособность и стабильность функционирования банка зависит также от его системы управления рисками, связанными с кредитованием. Этот сложный процесс включает несколько этапов: определение и измерение уровня рисков и управление ими.

Раздел 2. ЭТАПЫ ВЫДАЧИ КРЕДИТА
Процесс кредитования можно разделить на несколько этапов, каждый из которых вносит свой вклад в качественные характеристики кредита и определяет степень его надежности и прибыльности для банка:

· рассмотрение заявки на получение кредита и интервью с будущим заемщиком;

· изучение кредитоспособности клиента и оценка риска по ссуде

· подготовка и заключение кредитного соглашения;

· контроль за выполнением условий соглашения и погашением кредита.

2.1. Кредитная заявка

Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявку, где содержатся исходные сведения о требуемой ссуде: цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение.
Банк требует, чтобы к заявке были приложены документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк. Эти документы - необходимая составная часть заявки. Их тщательный анализ проводится на последующих этапах, после того как представитель банка проведет предварительное интервью с заявителем и сделает вывод о перспективности сделки.
В состав пакета сопроводительных документов, представляемых в банк вместе с заявкой, входят следующие:

1. Финансовый отчет, включающий баланс банка и счет прибылей и убытков за последние 3 года. Баланс составляется на дату (конец года) и показывает структуру активов, обязательств и капитала компании. Отчет о прибылях и убытках охватывает годичный период и дает подробные сведения о доходах и расходах компании, чистой прибыли, распределении ее (отчисления в резервы, выплата дивидендов и т. д.).

2. Отчет о движении кассовых поступлений основан на сопоставлении балансов компании на две даты и позволяет определить изменения различных статей и движение фондов. Отчет дает картину использования ресурсов, времени высвобождения фондов и образования дефицита кассовых поступлений и т. д.

3. Внутренние финансовые отчеты характеризуют более детально финансовое положение компании, изменение ее потребности в ресурсах в течение года (поквартально, помесячно).

4. Внутренние управленческие отчеты. Составление баланса требует много времени. Банку могут потребоваться данные оперативного учета, которые содержатся в записках и отчетах, подготовленных для руководства компании. Эти документы касаются операций и инвестиций, изменения дебиторской и кредиторской задолженности, продаж, величины запасов и т. д.

5. Прогноз финансирования. Прогноз содержит оценки будущих продаж, расходов, издержек на производство продукции, дебиторской задолженности, оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности, капиталовложениях и т. д. Есть два вида прогноза: оценочный баланс и кассовый бюджет. Первый включает прогнозный вариант балансовых счетов и счет прибылей и убытков на будущий период, второй прогнозирует поступление и расходование денежной наличности (по неделям, месяцам, кварталам).

6. Налоговые декларации. Это важный источник дополнительной информации. Там могут содержаться сведения, не включенные в другие документы. Кроме того, они могут характеризовать заемщика, если будет обнаружено, что он уклоняется от уплаты налогов с части прибыли.

7. Бизнес-планы. Многие кредитные заявки связаны с финансированием начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой документации. В этом случае представляется подробный бизнес-план, который должен содержать сведения о целях проекта, методах ведения операций и т. д. В частности, документ должен включать:

- описание продуктов или услуг, которые будут предложены на рынке (включая патенты, лицензии); планы исследований и разработок и т. д.;

- отраслевой и рыночный прогнозы (описание рынков, других компаний, которые предлагают аналогичный продукт, государственное регулирование соответствующих отраслей, преимущества и слабые стороны конкурентов);

- планы маркетинга (цели, реклама, стоимость компании по продвижению продукта на рынок и т. д.);

- план производства (потребность в производственных мощностях и рабочей силе, имеющееся оборудование и т. д.);

- план менеджмента (структура компании, руководящие органы, консультанты и т. п.);

- финансовый план (прогноз операционного и инвестиционного бюджетов, прогноз движения наличности, перспективный баланс на пять будущих лет).

Заявка поступает к соответствующему кредитному работнику, который после ее рассмотрения проводит предварительную беседу с будущим заемщиком - владельцем или представителем руководства фирмы. Эта беседа имеет большое значение для решения вопроса о будущей ссуде: она позволяет КБ не только выяснить многие важные детали кредитной заявки, но и составить психологический портрет заемщика, выяснить профессиональную подготовленность руководящего состава компании, реалистичность его оценок положения и перспектив развития предприятия.

2.2. Интервью с клиентом

В ходе беседы интервьюеру не следует стремиться выяснить все аспекты работы компании; он должен сконцентрировать внимание на ключевых, базовых вопросах, представляющих наибольший интерес для банка. Рекомендуется распределить вопросы по 4 - 5 группам. Примеры вопросов приводятся ниже.
1. Сведения о клиенте и его компании:
· является ли фирма единоличным предприятием, товариществом или корпорацией;

· как давно учреждена компания;

· какова ее продукция;

· кто владельцы, сколько акций они имеют;

· каков опыт и квалификация менеджеров;

· прибыльна ли компания;

· кто основные поставщики и покупатели;

· на каких условиях продается продукт.

2. Вопросы по поводу просьбы о кредите:

· какую сумму денег компания намерена получить у банка;

· как рассчитана эта сумма;

· достаточно ли аккуратно составлен прогноз финансовых потребностей;

· учитывают ли условия, на которых клиент хочет получить заем, срок службы активов, финансируемых с помощью займа;

· учитывают ли условия займа способность клиента погасить кредит в срок.

3. Вопросы, связанные с погашением кредита:

· как клиент предполагает погашать кредит;

· сколько денежной наличности компания получает в ходе операционного цикла;

· имеется ли у клиента специальный источник погашения кредита;

· есть ли лица, готовые дать гарантию и каково их финансовое положение.

4. Вопросы по поводу обеспечения займа:

· какое обеспечение будет передано в залог;

· кто владелец обеспечения;

· где складировано обеспечение;

· находится ли дно под контролем клиента и может ли быть продано;

· требуется ли чье-либо особое разрешение, чтобы продать обеспечение;

· как была произведена оценка имущества, предлагаемого в качестве обеспечения;

· подвержено ли обеспечение порче;

· каковы издержки по хранению обеспечения.

5. Вопросы о связях клиента с другими банками:

· какие банки используются в настоящее время клиентом;

· обращался ли он к другим банкам за ссудой;

· почему клиент пришел в этот банк;

· имеются ли непогашенные займы и каков их характер.

2.3. Изучение кредитоспособности и оценка риска

После беседы кредитный инспектор должен принять решение: продолжать ли работу с кредитной заявкой или ответить отказом. Если предложение клиента расходится в каких-то важных аспектах с принципами и установками политики, которую проводит банк в области кредитных операций, то заявку следует решительно отвергнуть. При этом необходимо объяснить заявителю причины, по которым кредит не может быть предоставлен. Если же кредитный инспектор по итогам предварительного интервью решает продолжить работу с клиентом, он заполняет кредитное досье и направляет его вместе с заявкой и документами, представленными клиентом, в отдел по анализу кредитоспособности. Там проводится углубленное и тщательное обследование финансового положения компании-заемщика. При этом кредитный инспектор должен решить, кто из работников отдела лучше подходит для проведения экспертизы. Например, если речь идет об оценке обеспечения, предложенного клиентом, то требуется заключение опытного аналитика, так как оценка имущества представляет сложную процедуру. Если же требуется получить сведения у кредитного агентства, то этим может заняться менее квалифицированный работник. Эффективность работы кредитного инспектора определяется его умением давать поручения тем служащим банка, которые наилучшим образом подходят для этого.
При анализе кредитоспособности используются разные источники информации:
· материалы, полученные непосредственно от клиента;

· материалы о клиенте, имеющиеся в архиве банка;

· сведения, сообщаемые теми, кто имел деловые контакты с клиентом (его поставщики, кредиторы, покупатели его продукции, банки и т.д.);

· отчеты и другие материалы частных и государственных учреждений и агентств (отчеты о кредитоспособности, отраслевые аналитические исследования, справочники по инвестициям и т. п.).

Эксперты отдела кредитоспособности, прежде всего, обращаются к архивам своего банка. Если заявитель уже получал ранее кредит в банке, то в архиве имеются сведения о задержках в погашении долга или других нарушениях.

Важные сведения можно получить у банков и других финансовых учреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и финансовые компании могут предоставить материал о размерах депозитов компании, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов и т. д. Торговые партнеры компании сообщают данные о размерах предоставленного ей коммерческого кредита, и по этим данным можно судить о том, использует ли клиент эффективно чужие средства для финансирования оборотного капитала.

Отдел кредитоспособности может также обратиться к специализированным кредитным агентствам и получить у них отчет о финансовом положении предприятия или физического лица (в случае персональной ссуды). Отчет содержит сведения об истории компании, ее операциях, рынках продукции, филиалах, регулярности оплаты счетов, размерах задолженности и т. д. В США крупнейшее кредитное агентство «Дан энд Брэдстрит» регулярно публикует отчеты о состоянии дел миллионов коммерческих фирм. Сведения об оплате торговых счетов американскими компаниями дает Национальная информационная кредитная служба.

Имеется также большое количество справочников и аналитических отчетов, которые могут быть использованы в кредитной работе. Например, ассоциация «Роберт Моррис Ассошиэйтс» публикует совокупные финансовые отчеты и рассчитывает коэффициенты по 300 отраслям хозяйства.

Но наибольшей популярностью среди внешних источников информации пользуются запросы у других банков, обслуживающих данного клиента, и у его торговых партнеров. Эти сведения особенно ценны, так как они основаны на прошлом опыте прямого общения с данной компанией.

Следует учитывать, что умышленное искажение или ненадлежащее использование конфиденциальной информации может нанести существенный вред участвующим сторонам. Особенно опасно разглашение полученных сведений. Скажем, если клиент узнает, что банк получил нелестный отзыв о нем от его поставщика, он скорее всего откажется от услуг этого поставщика. Если же случай с разглашением конфиденциальной информации получит широкий резонанс, банку уже никто не представит сведений такого рода.

Поэтому в деловом мире неукоснительно соблюдаются правила передачи конфиденциальной информации. В банковском деле США они регулируются "Этическим кодексом об обмене банков информацией о кредитоспособности коммерческих фирм", разработанным ассоциацией Роберта Морриса, а также аналогичным кодексом для обмена информацией между банками и фирмами, предоставляющими коммерческий кредит.

В первом кодексе, который был принят в 1916 г., декларируются базисные нормы и принципы обмена информацией, такие как конфиденциальность и точность запросов и ответов, недопустимость раскрытия источника информации без разрешения, обязательное указание цели запроса и суммы сделки, о которой идет речь. Если банк ведет переговоры с клиентом об открытии счета, он не должен обращаться за сведениями к своему конкуренту, скрывая при этом цель получения информации. Когда банк хочет получить сведения в связи с ведущимся или предполагаемым судебным преследованием, это должно быть четко оговорено, указано в запросе. Все письма о кредитоспособности должны иметь подпись соответствующего лица.

Запрос может быть сделан в письменной или устной форме. Письменный вариант стоит дороже и требует большего времени. Однако многие банки и коммерческие фирмы предпочитают этот способ, так как при телефонном контакте трудно установить действительного получателя информации.

При изучении заявки на кредит кредитный инспектор может произвести инспекцию фирмы на месте и побеседовать с ключевыми должностными лицами. Очень важно выяснить уровень компетенции людей, возглавляющих финансовые, операционные и маркетинговые службы, административный аппарат. Во время посещения фирмы можно выяснить многие технические вопросы, которые не были затронуты во время предварительного интервью, а также составить представление о состоянии имущества, зданий и оборудования компании, о привычках и поведении сотрудников и т. д.

2.4. Подготовка к заключению договора

В случае благоприятного заключения банк приступает к разработке условий кредитного договора. Этот этап называется структурированием ссуды. В процессе структурирования банк определяет основные характеристики ссуды:

· вид кредита;

· сумму;

· срок;

· способ погашения;

· обеспечение;

· цену кредита;

· прочие условия.

Структурирование может оказать серьезное влияние на успех кредитной сделки. Если банк определил в договоре слишком напряженные сроки погашения ссуды, то заемщик может остаться без капитала, необходимого для нормального функционирования. В результате выпуск продукции не будет расти согласно первоначальным наметкам. Напротив, если банк предоставит слишком либеральные условия выплаты долга (скажем, если денежные средства для погашения полугодовой ссуды будут получены в течение одного месяца), то заемщик будет длительное время бесконтрольно использовать полученный кредит.

Неправильное определение суммы кредита тоже может вызвать серьезные проблемы.

Первый шаг, который должен сделать кредитный инспектор, разрабатывая условия будущей ссуды - определить вид кредита. Это зависит от цели кредита, характера операций, для финансирования которых берется ссуда, возможности и источников погашения кредита. Мы уже говорили, что коммерческие ссуды могут быть использованы для финансирования оборотного капитала и для финансирования основных фондов компании. Средства для погашения ссуды в этих двух случаях аккумулируются по-разному. Если ссуда берется для финансирования запасов или дебиторской задолженности, то средства, необходимые для ее погашения, образуются после продажи этих запасов или оплаты счетов покупателями продукции. Во втором случае ссуда применяется для покупки оборудования, зданий и т. п., и средства для погашения кредита будут получены в процессе длительной эксплуатации этих элементов основного капитала. Ясно, что при финансировании запасов или дебиторской задолженности клиент нуждается в краткосрочном кредите, погашаемом в течение нескольких месяцев, тогда как во втором случае кредит должен соответствовать срокам службы оборудования и соответственно иметь более длительный срок - от 1 до 25 - 30 лет.

Банк предлагает клиенту тот вид кредита и те условия погашения, которые в наибольшей степени отвечают характеру сделки, лежащей в основании займа. В первом случае это может быть сезонная ссуда, возобновляемая кредитная линия, перманентная ссуда для пополнения оборотного капитала, во втором - срочная ссуда, лизинговое соглашение, ссуда под закладную и т. д.

Погашение ссуды может производиться единовременным взносом по окончании срока или равномерными взносами на протяжении всего периода действия кредита. В последнем случае разрабатывается шкала погашения в соответствии со сроками оборачиваемости капитала.

Большое внимание уделяется вопросу о стоимости кредита, куда входят определение процентной ставки, размер компенсационного остатка на счете, комиссии за выдачу и оформление кредита и т. д.

При определении ставки по кредиту должны учитываться различные факторы: стоимость для банка привлеченных средств (депозитов и недепозитных источников); надежность заемщика и степень риска, связанная со ссудой; расходы по оформлению и контролю за погашением кредита; характер отношений между банком и заемщиком и ряд других моментов.

Специалисты банка при определении ставки по кредиту исходят из расчета требуемой минимальной нормы доходности по ссуде, которая рассчитывается по следующей формуле:

Требуемая норма доходности = Предельные издержки + Целевая прибыль =

Доход по ссуде - Расходы по ссуде

= -------------------------------------------------- ,где:

Чистая сумма использованных средств

· предельные издержки определяются как стоимость для банка краткосрочных привлеченных средств (обычно берется рыночная ставка по трехмесячным депозитным сертификатам);

· целевая прибыль - накидка к базовой процентной ставке (для ссуд с высоким риском - 5 - 6%, с низким риском - 2%);

· доход по ссуде - сумма процентных платежей, комиссия за открытие кредита и за разработку условий займа;

· расходы по ссуде - прямые и косвенные затраты по выдаче, обслуживанию и погашению займа;

· чистая сумма использованных клиентом средств - это средняя сумма задолженности по кредиту в течение всего периода действия ссуды минус суммы, внесенные заемщиком, минус резервные остатки в федеральном резервном банке.

П р и м е р. Предельные издержки по ссуде составляют 9%, целевая прибыль - 4%, расходы по ссуде - 40 тыс. долл., чистая сумма кредита 2 млн. долл. Минимально допустимый , доход по ссуде (х) находим по формуле

х- 40000

9% + 4% = --------------------

2000000

где х = ЗОО тыс. долл. Иначе говоря, доход по данной ссуде должен быть не менее 300 тыс. долл. Исходя из этого, банк рассчитывает эффективную ставку процента по следующей формуле:

Доход по ссуде 365

Эффективная ставка ----------------------- * -----------------------------

Сумма займа Срок ссуды в днях

Если срок ссуды - 1 год, а доход 340 тыс. долл., то эффективная ставка равна 17% годовых.

При расчете процентной ставки по ссуде банк учитывает всю: гамму своих взаимоотношений с клиентом. Если эти отношения не ограничиваются разовым получением кредита, а имеют более широкие масштабы (например, клиент хранит крупный стабильный остаток на текущем счете, пользуется услугами инвестиционного и трастового отделов, имеет кредитную карточку банка и т.д.), банк получает дополнительный доход. Естественно, он стремится сохранить и упрочить эти отношения и может установить более льготный процент по ссуде.

Когда работа по структурированию ссуды окончена, кредитный инспектор должен принять принципиальное решение: перейти ли к окончательным переговорам о заключении кредитного соглашения или отказать в выдаче ссуды. Необходимо еще раз подчеркнуть, что если на одной из стадий обследования и подготовки материалов становится ясно, что какие-то важные характеристики ссуды (цель, сумма, обеспечение, условия погашения) не соответствуют политике банка в области кредитования и принятым стандартам, следует отказаться от предоставления кредита. Поэтому, закончив структурирование ссуды, кредитный инспектор должен еще раз оценить всю имеющуюся информацию (архивы, материалы, интервью с заемщиком, отчеты о кредитоспособности, балансовые коэффициенты и т.д.) и принять окончательное решение о целесообразности ссуды. Если заключение положительно, то работа переходит в стадию переговоров об окончательных условиях кредитного соглашения, после чего проект договора должен быть представлен ссудному комитету банка для утверждения.

2.5. Кредитное соглашение

Представляет собой развернутый документ, подписываемый обеими сторонами кредитной сделки и содержащий подробное изложение всех условий ссуды.
· Его основные разделы:

· свидетельства и гарантии;

· характеристика кредита;

· обязывающие условия;

· запрещающие условия;

· невыполнение условий кредитного соглашения;

· санкции в случае нарушения условий.

Раздел «Свидетельства и гарантии» подтверждает, что заемщик:

· имеет сертификат об инкорпорировании;

· имеет полномочия заключать кредитные договора и подписывать долговые обязательства;

· не имеет задолженности по налогам;

· имеет право распоряжаться активами;

· не имеет активов в залоге кроме известных банку;

В разделе "Характеристика ссуды" подробно излагаются условия кредита, а именно вид ссуды, сумма, процентная ставка, шкала погашения и обеспечение. Указаны все участники сделки, делается ссылка на долговое обязательство и документ об обеспечении кредита.

В разделе «Ограничивающие условия» сформулированы правила, которых должен придерживаться заемщик в течение всего периода действия ссуды:

· поддерживать определенный уровень оборотного капитала;

· поддерживать стабильный уровень акционерного капитала;

· соблюдать установленную величину балансовых коэффициентов (коэффициента ликвидности и т. д.);

· регулярно представлять финансовые отчеты, подготовленные с соблюдением всех общепринятых бухгалтерских правил;

· сообщать банку о любом ухудшении финансового положения и о любых неблагоприятных сдвигах;

· обеспечить необходимое страхование от несчастных случаев, пожара и т. п.;

· регулярно уплачивать налоги и прочие обязательства, которые в случае неуплаты могут привести к наложению ареста на имущество;

· содержать в порядке и обеспечивать необходимый ремонт зданий и оборудования;

· обеспечить работникам банка возможность обследовать бухгалтерские книги компании на предмет выявления их идентичности данным, приведенным в отчетах;

· сообщать банку о предпринятом против компании или намечаемом судебном преследовании.

В разделе "Запрещающие условия" указаны действия, которые не должны производиться заемщиком:

· не продавать или закладывать активы (кроме случаев, когда это требуется для нормальной работы компании);

· не покупать акции или облигации (за исключением обязательств федерального правительства);

· не выплачивать вознаграждения служащим и дивидендов акционерам выше обусловленного максимума;

· не проводить опционных сделок с акциями компании или других операций с отсроченным возмещением средств;

· не выдавать гарантий по долгам других предприятий;

· не расширять систему участий в других предприятиях;

· не участвовать в слияниях и поглощениях;

· не производить таких изменений в руководящих органах компании, которые повлияли бы на ее политику.

В разделе "Невыполнение условий кредитного соглашения" приводятся случаи, которые следует трактовать как «невыполнение» или «нарушение» договора:

· неуплата очередного платежа по ссуде;

· нарушение одного из ограничивающих или запрещающих условий;

· объявление банкротства или ликвидации дела;

· смерть заемщика.

В разделе "Санкции в случае нарушения условий соглашениям" перечисляется следующее:

· требование немедленного погашения всей остающейся суммы долга и процентов по ней;

· требование дополнительного обеспечения или гарантий;

· право банка погасить оставшийся долг за счет средств, имеющихся на текущем счете заемщика.

Не все кредитные соглашения содержат все указанные разделы и пункты, но некоторые моменты - характеристика кредита, обязанности кредитора и заемщика, что понимается под нарушением договора - обязательно присутствуют в документе о кредитной сделке.

Соглашение подписывают представители банка и компании, а если нужно - гарант. После этого комплект всех документов передается клиенту, а другой комплект с сопроводительными документами идет в кредитное досье банка. Потом в это досье подшиваются все отчеты компании, переписка, записи телефонных переговоров и т. д.

2.6. Факторы, влияющие на риск невозврата ссуды

Потери от непогашения ссуд - неизбежный продукт активной деятельности любого банка. Их невозможно полностью ликвидировать, но свести к минимуму - реально. К возникновению сомнительных кредитов приводят факторы, зависящие и не зависящие от банка. К первым факторам относятся все аспекты, связанные с кредитным процессом, т. е. с адекватным анализом кредитной заявки, кредитной документацией и т. д.

Самостоятельные факторы - неблагоприятные экономические условия, в которых оказался заемщик, стихийные бедствия.

Факторы, влияющие на ухудшение хозяйственной деятельности компании, действуют автономно, независимо от банка. Но банк, зная, где у фирмы возникли слабые места, может и должен дать соответствующие рекомендации, предотвращающие появление несвоевременно погашенных ссуд.

Большое внимание коммерческими банками уделяется прогнозированию проблемных кредитов на первой и второй стадиях кредитного процесса, т. е. этапах анализа кредитной заявки и ее исполнения. Банковская практика сформулировала 25 сигнальных флагов, которые помогают в кредитном процессе выявить потенциальные проблемные кредиты.

Сигналы из истории заемщика - недавняя финансовая несостоятельность заемщикаРасхождения и противоречия в информации о заемщике

Сигналы, касающиеся руководства и управления заемщика:

· Заемщик ищет партнера, на чьи связи можно рассчитывать

· Невысокие моральные качества руководителя

· Борьба за власть в руководстве среди партнеров, между членами семьи - владельцами компании

· Частые смены в руководстве

· Строптивый, неуравновешенный характер руководителя

· Стремление руководства заемщика ускорить кредитный процесс, оказать давление на банковского работника

Сигналы, отражающие производственную заемщика

· Круг поставщиков и покупателей у заемщика не диверсифицирован

· Ослаблен контроль заемщика за своими дебиторами

· Заемщик относится к той отрасли, которая в данный момент испытывает проблемы

· Упрощенное ведение баланса, т. е. активы и пассивы не детализируются по статьям

Сигналы, относящиеся к организации кредитования:

· Заемщик не представляет четко цель, на которую испрашивается кредит

· У заемщика нет ясной программы погашения ссуды

· Отсутствие резервных источников погашения кредитаЗаемщик не имеет материального (сырьевого и т. д.) обеспечения своей цели, на которую предоставлен кредит

Сигналы, фиксирующие отклонения от установленных норм

· Нарушения в периодичности предоставления заемщиком отчетных данных о своей хозяйственной деятельности

· Отклонения от нормы порядка ведения банковских счетов (нарушения в системе овердрафта и т. п.)

· Пересмотр условий кредитования; изменения в схеме погашения кредита; просьба о пролонгации ссуды

· Отклонения показателей хозяйственно-финансовой деятельности компании-заемщика от плановых или ожидаемых

· Отклонения в системе учета и контроля заемщика

Эти сигналы настораживают банк и помогают предотвратить просроченные кредиты либо выявить их возникновение. Если банк идентифицировал сомнительные кредиты, какими должны быть его дальнейшие шаги? Банк принимает программу действий, направленную на погашение кредитов. В большинстве случаев заемщик еще не потерял способность отвечать по своим обязательствам. В этой ситуации банк рассматривает вопрос об изменении условий кредитного соглашения. Новые условия затрагивают график погашения кредита, касаются организации взаимных и согласованных действий банка и заемщика, цели которых - ликвидация проблемных кредитов. Банк может взять на себя функции контролера за движением оборотных средств компании-заемщика или консультанта в процессе принятия фирмой управленческих решений. В случаях, когда заемщик исчерпал все возможности для погашения ссуды и заключение нового кредитного соглашения неэффективно, банк вынужден прибегнуть к передаче дел в суд.

Раздел 3. МОДЕЛЬ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЯ ПРО КРЕДИТОВАНИЕ НА БАЗЕ КОНЦЕПЦИИ CCF
3.1. Теоретическая база модели

Основы теории принятия экономических решений, которая базируется на концепции условно-денежных потоков (CCF). В соответствии с нею субъекты, жаждущие избрать более эффективное из множеств возможных решений, должен предусмотреть относительно каждого ее варианта множество событий, которые могут стать его следствиями. Если избранное решение экономически обосновано, субъект, который его принимает, может связать каждую из указанных выше событий (что поддаются измерению) с определенным условно денежным потоком (CCF: Conventіonal cash flow). Речь идет об условно-денежном потоке объектов экономических отношений между субъектами этих же отношений в определенный период времени, выраженное в денежном эквиваленте.
Получив множество CCF - потоков, которые отвечают конкретному варианту решение, субъект, который его принимает, руководствуясь своими интересами, разделяет указанные CCF на положительные - (X) - и отрицательные - (Y) (схема 3.1). Такое деление условно-денежных потоков обусловленное действием базовых принципов теории принятия экономических решений - критериями субъективности и абсолютности экономических оценок.

Далее субъект экономических отношений, сравнив стоимость, которая отображает различие между положительными и отрицательными условно-денежными потоками за каждым из вариантов решения, ранжирует их и избирает наилучший.

Поскольку в рыночной экономике основной целью деятельности субъекта экономических отношений есть увеличения его стоимости, то генеральным правилом субъекта, который принимает экономическое решение, есть обеспечения максимального различия между положительными и отрицательными CCF, которые возникают в результате реализации этого решения (схема 3.2).

Множество Множество событий, которые Множество

возможных являются возможными последствиями условно-денежных

вариантов реализации каждого из вариантов потоков (CCF), которые

решения решения отвечают каждому

из возможных

вариантов решений

Схема 3.1. Множество возможных вариантов решений и соответствующих событий, которые являются вероятным последствием реализации каждого из них, а также множество положительных и отрицательных условно-денежных потоков (CCF), которые отвечают каждому из возможных вариантов решения

Схема 3.2. Модель формирования стоимости экономического решения

Учитывая это, наилучшим решением есть экономическое решение, которое имеет наибольшую стоимость.

Концепция четырех типов решений субъекта экономических отношений по поводу объектов этих же отношений. В соответствии с нею объект может находиться относительно субъекта отношений в двух качественно отличных ситуациях (состояниях) (схема 3.3).

Схема 3.3. Четыре типа решений субъекта экономических отношений по поводу объекта этих отношений

В ситуациях, когда объект не контролируется субъектом экономических отношений, последний в каждый момент времени вынужден принимать два качественно отличных типа экономических решений: «продолжать не контролировать объект» (R00) или «начать контроль над объектом» (R01).

В ситуации, когда объект контролируется субъектом экономических отношений, последний в каждый момент времени вынужден принимать один из двух качественно отличных типов экономических решений: «продолжать контроль над объектом» (R11) или «прекратить контроль над объектом» (R10).

Таким образом, субъект экономических отношений из повода объекта этих же отношений может принять четыре типа экономических решений. При этом решения типа R11 и R00 есть видами решений о сохранении состояния, а два других - R10 и R01 - создают подмножество решений про его изменение.

Исходя из основ теории принятия экономических решений, рассмотрим конкретную практическую задачу, которую решают специалисты банков в процессе принятия решений о кредитование субъектов экономических отношений по конкретным условиям.

В момент принятия решения о предоставление займа состояние, в котором находятся субъект (банк) и объект (денежные средство) можно идентифицировать как ситуацию 1, за которого объект контролируется субъектом экономических отношений. Соответственно концепции четырех типов экономических решений субъект в ситуации 1 может принять один из двух типов решений:

1) решения типа R11 - «продолжать контролировать объект», то есть отказать в предоставлении кредита;

2) решения типа R10 - «прекратить контроль над объектом», то есть предоставить кредит.

Как отмечалось выше, для выбора наилучшего варианта экономического решения необходимо определить стоимость каждого из них. С этой целью как методологическим инструментарием можно воспользоваться так называемой «золотой формулой CCF», которая дает возможность вычислять стоимость экономического решения с учетом пространства и времени, субъективной ассиметричности экономических оценок, вероятностей и экономических рисков:

, (3.1)

где - величина положительного CCF в точке в момент времени ;

- вероятность возникновения соответствующего положительного CCF в точке в момент времени , которая отображает связанный с ней экономический риск;

- величина положительного CCF в точке в момент времени с учетом вероятностей его возникновения и присущего ему экономического риска;

- величина отрицательного CCF в точке в момент времени ;

- вероятность возникновения соответствующего отрицательного CCF в точке в момент времени ;

- величина отрицательного CCF в точке в момент времени с учетом вероятностей его возникновения;

- величина дополнительного отрицательного CCF в точке в момент времени , которая отображает экономический риск, связанный с отрицательным CCF;

- вероятность возникновения соответствующего дополнительного отрицательного CCF в точке в момент времени , которая отображает экономический риск, связанный с отрицательным CCF;

- величина экономического риска, присущий отрицательному CCF в точке в момент времени ;

- ставка дисконтирования в точке у момент часу .

Поскольку банк предоставляет кредит заемщику исключительно в денежной форме, а тот, в свою очередь, должен выполнять кредитные обязательства тоже лишь в денежной форме, то оценка величины стоимости экономических решений R11 и R10 может осуществляться на основе не всех условно-денежных потоков, а только на базе потоков исключительно денежного средства (SC - потоков). SC - потоки (Solely cash flows SCF) - потоки, которые предусматривают движение лишь денежного средства; денежные потоки (cash flows) предусматривают движение денежного средства и их эквивалентов.

Проанализируем положительные и отрицательные SC - потоки, которые отвечают каждому из вариантов решения.

3.2. Решение об отказе в предоставлении кредита (R11) и SC -потоки*, которые отвечают такому решению

* Стоимость экономического решения R11 определяется выходя с того, что банк будет продолжать контроль над деньгами на протяжении всего периода кредитования заемщика, а события, которое связано с прекращением контроля над деньгами, выходя за границы периода прогнозирования и поэтому не учитываются при определении стоимости решения R11.

Такое экономическое решение не порождает никаких положительных SC - потоков (X11), поскольку денежные средства в случае отказа в предоставлении кредита "не работают", "не создают новой стоимости", то есть X11=0.

На первый взгляд может показаться, что отрицательных SC - потоков (Y11), связанных с реализацией решения "отказать в кредитовании субъекта экономических отношений", не возникает. Однако это не так.

Соответственно концепции четырех типов экономических решений решения R11 - это решения о сохранении состояния. То есть чтобы сохранить контроль над объектом - суммой денежных средств, равной объему кредита (С), банку необходимо понести определенные затраты.

Как известно, он не может кредитовать субъектов за счет как собственных, так и ссудных ресурсов. Затраты, связанные с продолжением контроля над собственными ресурсами, то есть дивидендами, выплачиваемыми собственникам банка, а затраты, связанные с продолжением контроля над ссудным средством, - платой за их использование.

Поскольку в реальной практике банки кредитуют субъектов экономических отношений за счет средств, полученных из разных источников, то отрицательные SC - потоки Y11 составляют сумму всех платежей, уплаченных банковским учреждением за продолжение контроля над денежными средствами, полученными из всех источников.

Для практических расчетов можно использовать показатель средневзвешенной стоимости капитала банка ().

Умножив этот показатель (), а сумму кредита (С), можно определить величину потерь, связанных с продолжением контроля над суммой денежных затрат (S).

Тогда, соответственно «золотой формуле CCF» величина негативного SC - потока Y11 в результате реализации экономического решения R11 с учетом изменения стоимости денег во времени, вероятность возникновения этих SC - потоков и экономических рисков, может быть определена по формуле:

, (3.2)

где - сумма денежных средств, предвиденная для предоставления заемщику в момент времени периода кредитования;

- показатель средневзвешенной стоимости капитала банка;

- вероятность того, что отрицательный SC - поток банка в момент времени периода кредитования составит *;

- величина дополнительного отрицательного SC - потока, которая возникает в момент времени периода кредитования;

- вероятность возникновения дополнительных отрицательных SC - потоков в момент времени периода кредитования, что отображают экономический риск;

* - величина экономического риска, связанного с отрицательными SC - потоками, в момент времени периода кредитования;

- ставка дисконтирования;

- период кредитования.

Суммарные SC - потоки, которые формируют стоимость экономического решения R11, - «отказать в предоставлении кредита», - показано на схеме 4.

Схема 4. SC - потоки, которые формируют стоимость экономического решения R11 об отказе в кредитовании субъекта экономических отношений

Стоимость экономического решения R11 можно определить по формуле:

(3.3)

Как видим, стоимость экономического решения типа R11 - «продолжить контроль за деньгами», то есть «отказать в кредитовании субъекта экономических отношений», всегда имеет отрицательное значение.

3.3. Решение о предоставлении кредита (R10) и SC - потоки, которые отвечают такому решению

В случае реализации экономического решения о предоставлении кредита (R10) к положительным SC -потокам банка (Х10) принадлежат:

- поток процентных платежей (D). С учетом изменения стоимости денег во времени, их величина составит:

, (3.4)

где - процентный платеж в момент времени периода кредитования;

- поток погашения основной суммы долга (S). С учетом изменения стоимости денег во времени его сумма составляет:

, (3.5)

где - часть суммы основного долга, которая погашается в момент времени периода кредитования.

С учетом стоимости денег во времени, вероятности возникновения соответствующих потоков и экономических рисков величина суммарного положительного SC - потока (Х10) в результате реализации решения о предоставлении кредита R10 может быть определена по формуле:

, (3.6)

где - величина суммарного платежа заемщика в момент времени периода кредитования;

- вероятность оплаты заемщиком платежа в момент времени периода кредитования, которая отображает связанный с ней экономический риск;

- величина суммарного платежа в момент времени периода кредитования с учетом вероятности его оплаты и связанного с ним экономического риска.

Отрицательный SC - поток () банка в результате реализации решения R10 состоит из суммы кредита С, который предоставляется. В случае, когда ссуда имеет форму кредитной линии, приведенная стоимость кредита, который предоставляется, может быть определена по формуле:

, (3.7)

где - сумма кредита, предоставленная заемщику в момент времени периода кредитования.

С учетом изменения стоимости денег во времени вероятностей возникновения этих SC - потоков и экономических рисков суммарная величина отрицательных SC - потоков () может быть определена так:

, (3.8)

где - вероятность предоставления банком суммы кредита в момент времени периода кредитования;

- сумма кредита, который предоставляется в момент времени периода кредитования, с учетом вероятности возникновения этой ситуации.

- сумма дополнительного отрицательного SC - потока, который возникает в момент времени периода кредитования;

- вероятность возникновения дополнительных отрицательных SC - потоков в момент времени периода кредитования, которая отображает экономический риск.

- величина экономического риска, связанного с отрицательными SC - потоками, в момент времени периода кредитования.

Суммарные SC - потоки, которые формируют стоимость экономического решения R10, отображено на схеме 5.

Схема 5. SC - потоки, которые формируют стоимость экономического решения R10 о предоставлении кредита субъекту экономических отношений

С учетом описанного выше, стоимость экономического решения R10 может быть определена формулой:

(3.9)

Банковские специалисты, выбирая решение про кредитование, исходят из того, что банком будут произведены все обязательства, то есть заемщику будет предоставлена сумма в момент времени периода кредитования. То есть, с точки зрения специалистов банка это событие является достоверным, то есть вероятность = 1.

С виду на это, стоимость экономического решения R10 можно определить таким способом:

(3.10)

Проанализировав модель экономического решения R10 и SC - потоки, которые формируют его стоимость, можем сделать важный вывод: отрицательные SC - потоки () формируются исключительно за счет банка, а положительные SC - потоки (Х10) формируются лишь за счет SC - потоков заемщика и с результатом его деятельности, то есть от банка не зависят.

Поскольку положительные SC - потоки банка (Х10) формируются исключительно за счет SC - потоков заемщика, то для того, чтобы спрогнозировать положительные SC - потоки банка Х10, которые возникают в результате экономического решения R10, банковским специалистам необходимо оценить FSC - потоки заемщика (free solely cash flow), то есть свободные потоки исключительно денежных средств заемщика, которые могут быть направлены им на погашение своей кредитной задолженности.

FSC - потоки, которые генерируются заемщиком, являются результатом его деятельности, а также - реализацией принятых им экономических решений.

Описание модели «Процесс кредитования»
Модель процесса кредитования разработанная в приложении BPWin.

На первом уровне (рис. 1) представлена общая схема процесса: вход - это необходимость получения кредита, контроль - законодательство, управляющие элементы - банк и заемщик, выход - возврат денежных средств и процентов банку, и вывод из-под залога имущества заемщика.

Рис.1. общая схема процесса кредитования

На следующем уровне декомпозиции (рис. 2) представлена расширенная схема процесса кредитования. Первый процесс -программирование (рис. 3). Входом у него является необходимость получения кредита, контролем служит устав банка, механизмом - управление банка, выход - меморандум кредитной политики.

Второй процесс - предоставление банковской ссуды (рис. 4). Входом в этот процесс выступает выход из предыдущего процесса (меморандум кредитной политики) и заявка заемщика на предоставление кредита, контролем выступает законодательство, механизм - это кредитный комитет банка, выход - ссуда.

Рис. 2. Расширенная схема кредитования

Рис. 3. Программирование

Рис. 4. Процесс предоставления банковской ссуды

Третий процесс - сопровождение кредита (рис. 5). Входом в данный процесс является предоставленная ранее ссуда, контролем - кредитное соглашение, механизмом - служащий кредитной службы, выходом является информация собираемая об использовании кредита.

Рис. 5. процесс сопровождения кредита

Четвертый процесс - погашение кредита (рис. 6). Входом в данный процесс является собранная информация в предыдущем процессе, контролем является законодательство и постановление по банку о кредитовании физических и юридических лиц, выходом является возвращение денежных средств и процентов банку, а также вывод из-под залога имущества заемщика.

Рис. 6. Процесс погашения кредита

Теперь распишем каждый из процессов.

Процесс программирования:

· Оценка макроэкономической ситуации, в котором вход - это необходимость получения кредита, контроль - устав банка, механизм - отдел аналитики, выход - информация.

· Анализ отраслевой динамики, вход - информация из предыдущего процесса, контроль - тип банка, механизм - отдел аналитики, выход - информация о состоянии отраслевой динамики.

· Проверка готовности персонала, вход - информация предыдущего процесса, контроль - устав банка, механизм - управление банка, выход - информация.

· Принятие внутребанковских нормативных документов, вход информация, контроль - устав банка, механизм - управление банка, выход - меморандум кредитной политики.

Процесс предоставления банковской ссуды:

· Прием заявки, вход - меморандум кредитной политики и заявка на кредит, контроль - законодательство, механизм - кредитный комитет, выход - информация.

· Интервью с клиентом, вход - информация предыдущего процесса, контроль - информация все того же процесса и устав банка, механизм - кредитный комитет, выход - информация.

· Изучение кредитоспособности и оценка риска: вход - информация, контроль законодательство и информация, механизм ЛПР, выход - решение.

· Подготовка к заключению договора: вход - решение, принятое в предыдущем процессе, контроль - законодательство, механизм - кредитный комитет, выход - ссуда.

Процесс сопровождения кредита:

· Процесс контроля целевого использования: вход - ссуда, контроль - кредитное соглашение, механизм - служащий кредитной службы, выход - информация.

· Контроль состояния и условий хранения залога за кредит: вход - информация, контроль - кредитное соглашение, механизм - служащий кредитной службы, выход - информация.

· Оценка финансового состояния заемщика: вход - информация, контроль - кредитное соглашение, механизм - служащий кредитной службы, выход информация.

· Контроль за начислением и выплатой процентов: вход - информация, контроль - кредитное соглашение, механизм - служащий кредитной службы, выход - информация.

Погашение кредита:

· Гашение задолженности: вход - информация, контроль - законодательство, механизм - заемщик и служащий кредитной службы, выход денежные средства и проценты по ссуде, а также информация.

· Закрытие кредитного договора: вход - информация, контроль - законодательство, механизм - служащий кредитной службы, выход - вывод из-под залога имущества заемщика.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Коммерческие банки являются ключевыми, очень чувствительными к каким-либо изменениям экономической ситуации в государстве участниками финансового рынка. Они чувствительны к изменениям курсов, уровня инфляции, изменения параметров государственного бюджета, развитие рыночных механизмов и отношений или их прекращение, политические события закономерно приводят к корректировки структуры банковских активов и пассивов.

В условиях стабильного на протяжении длительного периода курса национальной денежной единицы, уровня инфляции и бюджетного дефицита, в условиях развития конкуренции и минимизации предпринимательской деятельности государства на рынке, при наличии в государстве легетивной, эффективной и популярной власти сроки привлечения и размещения банковских активов и пассивов увеличиваются, государственные предприятия поэтапно теряют свою часть на рынке кредитных ресурсов; увеличивается часть инвестиционных кредитов и ссуд в производственные сферы экономики; физические лица стают более активными вкладчиками и заемщиками; процентные ставки постепенно, но постоянно снижаются.

Наоборот, в условиях нестабильности на валютном или кредитно-депозитном рынке, слишком большого участия государства в экономики или значительного увеличения государственных затрат и бюджетного дефицита, ценового повышения в случаи появления признаков политического кризиса начинают сокращаться сроки привлечения пассивов и размещение активов; повышается популярность иностранной валюты как инструмента сбережения; кредитные ресурсы направляют преимущественно в краткосрочные экспортно-импортные или внутреторговые операции; замораживаются долгосрочные проекты, особенно в строительстве, транспорте, связи; реальный сектор экономики ощущает дефицит ресурсов, население теряет веру к банковским вкладам; в свою очередь банки уменьшают объемы кредитования физических лиц, увеличиваются депозитные и кредитные ставки.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Журнал «Банковские технологии», 4/2001.

2. Финансы Украины. Статистический сборник. М.: Госкомстат Украины, 2001, 330 стр.

3. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф.Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под. ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи-ЮНИТИ, 1999, 278 стр.

4. Мороз А.Н. “Основы банковского дела”, Киев: “Либра”, 2002.

5. Савлук М. Що заважає банкам кредитувати реальну економіку // Вісник НБУ. - 1999 - №12

6. Долан Э.Дж. “Деньги, банки и денежно-кредитная политика” С-П., 2001.

7. Закон Украины “Про банки і банківську діяльність”.

8. Закон України “Про статус національного банку України” від 11.02.1991р.

9. Галасюк В.В. Проблемы теории принятия экономических решений: Монография. - Днепропетровск: Новая идеология, 2002. - 304 с.

10. Кредитний ризик комерційного банку. Навч. Посіб. / В.В.Вітлинський, О.В.Парнарівський, Я.С.Наконечний, Г.І.Великоіваненко; за ред.. В.В.Вітлинського. - К.: Т-во «Знання», КОО, 2000. - 251 с.

Страницы: 1, 2